Comon kereskedési jelek. Ripple árfolyam trendfáradásra utaló jeleket mutat | Cryptofalka
Létrehozva: Megnézzük, milyen eredményeket érhettünk el a múltban, ha az ismert tőzsdei mondásra hagyatkozva döntünk befektetéseinkről, tőzsdei kereskedésünkről. A 8 oldalas útmutatóban a következőket tárgyaljuk: Milyen eredményeket érhetünk el a Sell in May and Go Away stratégiával hosszútávon?
Buxelliott - Elliott Wave Hungary: 11/01/ - 12/01/
A "Sell in May and Go Away" egy jól ismert tőzsdei kifejezés, mely tulajdonképpen arra figyelmezteti a befektetőket, hogy májusban adják el a részvényeiket, ugyanis a szezonális hatások miatt a májustól-szeptemberig tartó időszakok gyengék a tőzsdéken. Leger's Day" Comon kereskedési jelek mondás angliai kereskedők, bankároktól eredeztethető, akik a nyári hónapokat Londontól távol, a vidéken töltötték, comon kereskedési jelek csak comon kereskedési jelek közepén mentek vissza Londonba.
Magyarázhatjuk praktikus okokkal is a fenti tőzsdei mondást, hiszen a mobiltelefonok, számítógépek előtti világban a tőzsdei kereskedés személyes részvételt kívánt meg. Mindenestre a mai tőzsdei kereskedők gondolat-világában is ott van ez az ismert mondás, és tavasszal gyakorlatilag minden évben hozzák a gazdasági portálok a " Sell in May and Go Away" mondást, szakértők megszólaltatásával. A magyar médiába is eljutnak ezek a hírek, a magyar gazdasági újságírók kedvenc külföldi portáljáról, a marketwatch.
Illetve a jelenség októberhez is kapcsolódik, ugyanis októberben kellene visszatérnünk a részvénypiacra a mondás szerint. A "Sell in May and Go Away" tőzsdei mondást emiatt halloween stratégiának is nevezik, utalva arra, hogy ősszel kell visszatérnünk a részvénypiacra.
Mindenesetre bármelyik változattal találkozunk, mindegyik azt javasolja, hogy májusban adjuk el a részvényeket, ősszel pedig vegyünk részvényeket. A fentiek után már csak az a kérdés, hogy ez a stratégia mennyire működik a gyakorlatban, hasznosítható-e ez a tőzsdei stratégia a rövidtávú kereskedésben, esetleg a hosszútávú befektetések során vehetjük hasznát.
Iratkozz fel a CryptoFalka heti hírlevelére:
Nézzük comon kereskedési jelek részletesebben ezt a tőzsdei jelenséget. Milyen eredményeket érhetünk el a Sell in May and Go Away stratégiával hosszútávon? Nézzük meg először a hosszútávú adatokat. A CXO Advisory Group az es évektől napjainkig végzett egy visszatesztelést, melyben három stratégiát teszteltek: Klasszikus vedd meg és tartsd stratégiaazaz nem adunk el, folyamatosan tartjuk a részvényeket, lásd alábbi képen a zöld görbét.
Sikeres feliratkozás!
A harmadik eset pedig a "Sell in May and Go away" stratégiával ellentétes jelek, azaz részvényeket tartunk május-október között, és készpénzben vagyunk novembertől-áprilisig. Tehát teljesen a "Sell in May and Go away" tanácsaival ellenétesen lépünk kék görbe.
Az alábbi képen azt nézhetjük meg, hogy a kezdeti 1 dolláros befektetésből mennyi lesz a három stratégia szerint. Az látható, hogy a vedd meg és tartsd technika magasan veri a "Sell in May and Go away" stratégiát, hiszen a kezdeti 1 dolláros befektetésből A "Sell in May and Go away" stratégia jeleit követve pedig dollárra növekszik a kezdeti befektetés.
Érdekes azonban, hogy ha a stratégia jeleit ellentétesen kötjük, comon kereskedési jelek májustól-októberig tartjuk a részvényeket, és novembertől áprilisig készpénzben vagyunk, akkor sokkal gyengébb eredményünk lesz hosszútávon.
Ebben az esetben a kezdeti 1 dollárból 62 dollár lett kék görbeami lényegesen kevesebb, mint az dollár. Az évesített hozamok az alábbi grafikonon láthatók. CXO Advisory elemzésében több különböző modellt is figyelembe vettek.
A Ripple árfolyam lesz terítéken mai elemzésünkben. Bitcoin pár ellenében vizsgáljuk a mozgást, nagyobb időtávú, heti nézeten. Ennek célja, hogy hosszabb távra tudjunk következetetéseket levonni. Nem rossz ugyanis a hosszabb távú potenciál az alt piacban, amire szintén kitérünk pár szóban. Felmerül a kérdés, hogy érdemes-e foglalkozni vele hosszú távú lehetőségként?
A baseline alatti esetbe a kereskedés költségei, osztalék, kamatok is beletartoznak, de megnézhetjük az eredményeket költségek nélkül, osztalék nélkül, költségek és osztalék nélkül, illetve úgy is, hogy a készpénz után nem kapunk kamatot. Az is látható a hosszútávú adatokból, hogy ha kereskedési költségekkel nem számolunk és osztalékokat sem vesszük figyelembe no frictions or dividends oszlopakkor a "Sell in May and Go away" tőzsdestratégia meg tudja verni a klasszikus vedd meg és tartsd technikát.
A fentiekből látható, hogy alapvetően van igazság abban, hogy a részvénypiac jobban teljesít novembertől áprilisig, mint májustól-októberig, azonban a klasszikus vedd meg és tartsd technikának a közelébe sem tud eredmények tekintetében kerülni ez a tőzsdestratégia.
Igaz ugyanakkor az is, hogy a három stratégia közül a vedd meg és tartsd stratégia bizonyul a legvolatilisebbnek. Márpedig a volatilitás is fontos szempont egy befektetési stratégia értékelése során.
A fentiek ellenére a hosszú távú idősor alapján hosszú távú befektetések esetén tehát nem célszerű a "Sell in May and Go away" mondásnak nagy jelentőséget tulajdonítani. Nézzük meg ezek után a rövid távú kereskedés eseteit, hasznosítható-e a "Sell in May and Go away" stratégia rövid távon?
Ez tehát már rövid távot vizsgál, a jelzést követő hat hónap alatt elérhető átlag hozamot.
Hírek/News
Az alábbi képen a bull és bear grafikonon mutatják a bikapiaci és medvepiacon elért eredményeket. Az overall alatt azt az esetet látjuk, amikor a bika és medvepiac nincs szétválasztva. Jó példa a statisztikai adatokból levonható következtetések buktatójára az, hogy ha a fenti vizsgálatot más mozgóátlaggal végezzük el, akkor egész más eredményt kapunk. Az eredmények a bikapiacon lényegében nem változnak, de a medvepiacon csökken a különbség a különböző stratégiák között, de még mindig a legjobb a "Sell in May and Go away" stratégia.
Előfordulhat az is, hogy a múltban működött ez comon kereskedési jelek tőzsdestratégia, de a jelenben már nem működik, illetve ami számunkra érdekesebb, a fordítottja is igaz lehet, azaz a múltban nem működött, de a jelenben már működik.
A kereskedési jelekről, jelzésekről
Ez utóbbi mögött is húzódhatnak fundamentális okok, például ma sokkal többen utaznak el, nyaralnak a nyári hónapokban, mint éve, de a vagyonkezelők, comon kereskedési jelek, nyugdíjalapok munkatársai is nyáron veszik ki a szabadságukat, ők pedig ma már nagy pénzeket mozgatnak meg.
További ok comon kereskedési jelek az önbeteljesítő jóslat hatás is, hiszen ma sokkal több emberhez juthat el a "Sell in May and Go away" tőzsdei mondás, és ehhez igazíthatják a befektetési döntéseiket, ennek pedig a tőzsdéken is hatása lesz. Az alábbi két grafikonon a éves időszak éves időszakokra van szétválasztva. Az közötti időszakban a vedd meg és tartsd zöld görbe felülteljesít jelentősen.
Lehetnek árulkodó jelek, ha visszatekerték a kilométerórát - Privátbankákertorokseg.hu
A "Sell in May and Go away" stratégia ezen a grafikonon kék görbe hozza a legrosszabb eredményt. Érdekes, hogy az as tőzsdeválságig működik a stratégia, utána viszont már nem. A stratégia ellentéte piros görbe sokkal gyengébb eredményt ad.
Általánosságban azt lehet tehát mondani, hogy a "Sell in May and Go away" stratégia nem tudja felülmúlni a vedd meg és tartsd technikát.
A comon kereskedési jelek kereskedésben is korlátozott hasznát vesszük a jelzéseinek. Arra azonban legyünk tekintettel, hogy a nyári hónapok valóban a leggyengébb átlaghozamokat produkáló hónapok, ahogy az alábbi képen látható.
A legrosszabb hónapok gyakorlatilag május és szeptember között vannak. Azonban az átlaghozam nagyon torzít.
Miről szól a "Sell in May and Go Away" tőzsdei mondás, mi a stratégia lényege?
Ezzel csak arra utalnék, hogy az átlag mögött vannak jó és rossz hónapok is, melyeket a rövid távú kereskedők követni tudnak. Elmúlt 50 év átlag hozamai havi bontásban: Elmúlt 10 év átlag hozamai havi bontásban: Az érdekessége a fentieknek, hogy a éves, 50 éves és 10 éves időtávokon is rendre gyenge átlaghozamok jellemzik a nyári hónapokat és szeptembert is. A tőzsdei szezonalitást kihasználó befektetési stratégia az ismert "Sell in May and Go Away" tőzsdei mondásra épül, de annak egy módosított változata.
Megnézzük, hogy a fenti tőzsdestratégia változtatásával milyen eredményeket lehetett elérni a múltbeli comon kereskedési jelek alapján. Ahogy a fentiekben megbeszéltük a "Sell in May and Go Away" tőzsdei stratégia lényege, hogy részvényeket csak novembertől áprilisig tartunk, majd májustól-októberig készpénzben ülünk.
Ennek eredményét látjuk az alábbi képen: A fenti képen az eredményét láthatjuk annak, ha alkalmazzuk a szezonalitás szerinti részvény vásárlást a small cap alacsony kapitalizációjú társaságok esetén, azaz november és április között tartjuk a részvényeket, majd május-október között készpénzben ülünk, és novemberben ismét visszatérünk a részvénypiacra.
Fundamentális elemzés kereskedési jelzései, kereskedési jelek
A fenti grafikonon a zöld görbe mutatja a szezonalitás szerinti kereskedés eredményét. Hozam alapján nincs lényeges különbség a két stratégia között, azonban a grafikonon is megállapítható, hogy a szezonalitás szerinti részvény vásárlás esetében a visszaesések mértéke kisebb. Egy stratégai értékelése során ez is egy mérlegelendő szempont.
Kripto CFD kereskedés! Tőzsdei kereskedés most és régen.
A fenti grafikonon láthatjuk a szezonalitás stratégia fordítottját is, azaz május és október között nem készpénzben ülünk, hanem részvényeket tartunk. A fentiek mellett a szezonalitás vizsgálatára több múltbeli visszatesztelés, vizsgálat is történt, melyek a különböző szektorok teljesítménybeli eltéréseire alapozva alakítják ki a portfóliót.
Ezek alapján és közötti időszakban vizsgálták az egyes szektorok teljesítményét comon kereskedési jelek függvényében, hogy novembertől áprilisig, vagy májustól-októberig tartjuk a részvényeket. A fentiek alapján látható, hogy a ciklikus szektorokba tartozó részvények Consumer Discretionary, Industrial, Materials jobban teljesítnek november és október között, míg a defenzív szektorok Staples, Health Care, Utilities jobb eredményt hoznak május és október között.
A fentieket ötvözve kialakíthatunk egy olyan folyamatosan részvényeket tartó stratégiát, amelyik ciklikus comon kereskedési jelek tart november és április között, majd májusban átalakítja a portfóliót, úgy, hogy defenzív részvényeket tart egészen októberig.
Ennek a befektetési stratégiának az eredményeit látjuk az alábbi grafikonon. A harmadik, legalsó görbe pedig a stratégai fordítottja, azaz november-április között defenzív részvényeket tartunk és május-október között ciklikus részvényeket. Erre is találunk comon kereskedési jelek vizsgálatot, mely a következő ETF-ek alapján alakította ki a ciklikus és defenzív részvényeket tartalmazó portfóliót.
